銀行理財產品行業發展分析 機構預計2024年可能有兩次降息

• 吳亞楠 2024年2月22日 來源：互聯網 1372 90
• 繁體

天風證券判斷，本次5年期以上LPR超預期大幅下調后，下一個關鍵時點是3月兩會。按照MLF定價，2.45%之下10年國債下行空間較為有限，除非資金寬松驅動牛陡，否則利率下行節奏會放緩。

中國人民銀行20日授權全國銀行間同業拆借中心公布5年期以上貸款市場報價利率(LPR)下降25個基點至3.95%后，北京、上海、廣州等地多家銀行迅速跟進，同步對房貸利率進行調整。

“央行宣布‘降息’，是個重大利好消息，降低了我們的資金成本，對一些項目可行性和收益拉動很大。”廣州工業投資控股集團有限公司總會計師梁永恒說，“制造業是長周期大投入過程，長期借款處于平穩較低利率情況下，可以很有效地提升項目投資積極性。”

根據中研普華研究院撰寫的《2024-2029年中國銀行理財產品行業市場發展現狀調研及投資前景預測報告》顯示：

2月20日，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布最新貸款市場報價利率(LPR)，其中，1年期LPR維持在3.45%不變，5年期以上LPR從4.20%下調至3.95%，下調幅度達到25個基點。值得注意的是，從歷史來看，我國共有8次5年期以上LPR的下調，但過去下調幅度一般在5—15個基點。

“此次5年期以上LPR調降，再次從貨幣政策層面傳遞出促進房地產市場健康平穩發展的積極信號。”對外經濟貿易大學中國金融學院助理教授盧尚霖說，多地各大國有商業銀行快速行動，當日即跟進下調了存量和新增房貸利率，居民房貸利息支出將迎來新一輪調整。

中國工商銀行北京分行要求轄內支行嚴格按照央行公布的最新LPR定價執行，同時指導支行做好客戶服務解釋工作。

央行下調5年期LPR當日，上海多家銀行同步更新了房貸利率。其中，首套房貸利率調降至3.85%，二套房貸利率調降至4.25%。上海多家國有大行工作人員向記者確認，購房者最新申請的房貸利率已按照最新標準執行，存量房貸將在明年1月1日或貸款發放日進行調整。

30年貸款利息少還5.4萬元

專家認為，5年期以上LPR首次降至4%以下，有助于進一步提振居民住房消費，促進房地產市場平穩發展。

去年，我國實施保交樓貸款支持計劃、租賃住房貸款支持計劃、房企紓困專項再貸款等工具。今年初，又推出了支持住房租賃市場發展的金融舉措、建立城市房地產融資協調機制、出臺經營性物業貸款新規等。

據簡單測算，若按100萬元貸款本金、30年等額本息償還方式計算，此次降息后購房者月供大約可以減少150元，30年貸款利息總共可以省約5.4萬元。屬于相對減負比較大的一次，有助于進一步促進房貸申請和消費。其對于后續購房市場的活躍等也都有積極的作用。

預計2024年可能有兩次降息

2月22日，天風證券研報表示，預計2024年可能有兩次降息，降準和調降存款利率可能也仍然會有，不確定性在于政策時點，工具運用的前提可能要看社融是否再度走弱，以及金融市場表現是否不佳。

天風證券判斷，本次5年期以上LPR超預期大幅下調后，下一個關鍵時點是3月兩會。按照MLF定價，2.45%之下10年國債下行空間較為有限，除非資金寬松驅動牛陡，否則利率下行節奏會放緩。

銀行理財產品行業發展分析

銀行存款利率的不斷下調，將推動居民儲蓄大轉移。”前海開源基金首席經濟學家楊德龍表示，當前資本市場已經處于歷史大底的位置，在估值上很多優質的股票只有高點時的兩折、三折，很多優質基金也都具備布局的機會。這可能會推動人民幣儲蓄資金向資本市場轉移，為股市下輪牛市的到來提供更多資金支持。

在移動互聯時代之下，手機銀行已成為體現一家銀行綜合服務水平和市場競爭力的重要門戶。

自4月底以來，理財存續規模穩定上漲，同比增速逐步上行。這可能反映出部分資金不僅開始回流至理財市場，且資金的風險偏好也有抬升跡象。

一方面是經歷了連續兩個季度的規模調整后，在理財產品良好的收益表現和存款利率調降等利好下，理財規模有觸底反彈的動力。今年以來，債券市場回暖，帶動理財產品凈值明顯回升，理財業績表現較好，吸引居民資金流入理財。同時，存款利率調降、股市波動、房地產市場相對低迷的環境下，理財相對穩定的收益表現，也對居民資產配置更具吸引力。

另一方面，中長期看，居民資產配置結構正在發生轉變。在“房住不炒”背景下，房地產去投資屬性，居民在資產配置上逐步從非金融資產向金融資產轉移，為金融市場帶來增量資金。而理財在收益性上整體要好于存款和公募債券基金，從而驅動理財市場規模不斷增長。

受訪人士指出，銀行理財規模回升有份額和凈值兩方面因素。星圖金融研究院研究員黃大智分析稱，經歷了“贖回潮”，銀行理財的份額也在逐漸恢復，并且權益市場震蕩也會使得部分資金流向銀行理財。從凈值角度，年初以來債市走出一波牛市行情，會提升理財產品的凈值表現。

在激烈的市場競爭中，企業及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關鍵。中研網撰寫的銀行理財產品行業報告對中國銀行理財產品行業的發展現狀、競爭格局及市場供需形勢進行了具體分析，并從行業的政策環境、經濟環境、社會環境及技術環境等方面分析行業面臨的機遇及挑戰。同時揭示了市場潛在需求與潛在機會，為戰略投資者選擇恰當的投資時機和公司領導層做戰略規劃提供準確的市場情報信息及科學的決策依據，同時對政府部門也具有極大的參考價值。

想了解關于更多銀行理財產品行業專業分析，可點擊查看中研普華研究院撰寫的《2024-2029年中國銀行理財產品行業市場發展現狀調研及投資前景預測報告》。同時本報告還包含大量的數據、深入分析、專業方法和價值洞察，可以幫助您更好地了解行業的趨勢、風險和機遇。

• 相關深度報告REPORTS

  

  2024-2029年中國銀行理財產品行業市場發展現狀調研及投資前景預測報告

  銀行理財產品是商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上，針對特定目標客戶群開發設計并銷售的資金投資和管理計劃。在理財產品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權管理資金，投資收益與...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡