曾燕
中國住房貸款行業已走過野蠻生長階段，進入高質量發展新周期。根據中研普華產業研究院發布《2025-2030年住房貸款行業風險投資態勢及投融資策略指引報告》顯示分析,面對人口結構變化、技術革命沖擊、監管框架重構等多重挑戰，行業參與者正通過數字化轉型、產品創新、風控升級等路徑構建核心競爭力。可以預見，未來的住房貸款市場將呈現"規模穩中有降、結構持續優化、服務更加智能"的特征，在服務實體經濟、促進共同富裕的征程中發揮更大作用。
全國居民按揭貸款余額規模已達39.7萬億元
全國居民按揭貸款余額規模如何？最新數據顯示，截至2025年5月全國居民按揭貸款余額規模已達39.7萬億元，涉及約8500萬戶家庭數量。如此沉重的房貸負擔，意味著任何政策層面的細微調整都將引發市場巨震。
央行召開2025年下半年金融工作會議，首次確立“穩樓市、暖民生、促消費”的政策總基調。此次央行新政，無疑將為下半年樓市走向定下主基調。其中，房貸利率的進一步下行備受市場關注。央行貨幣政策司司長張明在會后接受采訪時表示，下半年將引導金融機構合理確定首套住房貸款利率水平，尤其加大對剛需群體的支持力度。
住房貸款，是金融機構為滿足居民購房需求而設計的專項信貸產品，其本質是通過資金的時間價值配置，將購房者未來收入轉化為當前支付能力。這一金融工具的出現，徹底改變了"全款購房"的傳統模式，讓更多家庭得以提前實現居住升級。從操作層面看，購房者以所購房產作為抵押物，向銀行或非銀金融機構申請長期大額貸款，按約定利率和期限分期償還本息，既保障了金融機構的資金安全，又降低了普通人的購房門檻。
作為房地產市場的"血脈"，住房貸款兼具社會屬性與經濟功能。它不僅承載著千家萬戶的安居愿景，更通過資金流動串聯起開發商、建材商、裝修公司等產業鏈上下游，形成龐大的經濟生態。在城鎮化加速推進的背景下，住房貸款已成為居民部門加杠桿的主要渠道，其規模變化直接影響著消費市場的活力與金融體系的穩定性。
當前住房貸款市場正經歷結構性調整。隨著房地產市場從增量擴張轉向存量優化，貸款需求端呈現明顯分化：一線城市因人口持續流入保持剛性需求，而部分三四線城市則面臨去庫存壓力。金融機構的信貸策略也隨之轉向精細化運作，通過差異化利率定價、風險評估模型升級等手段，在支持合理住房需求與防范系統性風險之間尋求平衡點。
政策調控持續發揮"指揮棒"作用。近年來，監管部門通過調整首付比例、優化認房認貸標準、建立首套住房貸款利率動態調整機制等組合拳，構建起多層次的住房信貸政策體系。這種"因城施策"的靈活機制，既避免了"一刀切"帶來的市場波動，又為不同能級城市的住房消費提供了精準支持。
根據中研普華產業研究院發布《2025-2030年住房貸款行業風險投資態勢及投融資策略指引報告》顯示分析
數字化轉型重塑服務體驗。從線上申請到智能風控，從電子合同到實時放款，金融科技正深度滲透住房貸款全流程。部分領先機構已實現"當日受理、三日放款"的高效服務，并通過大數據分析提前預判客戶還款能力，將傳統信貸模式升級為"千人千面"的定制化服務。這種變革不僅提升了運營效率，更推動了普惠金融的落地生根。
風險防控體系日益完善。面對經濟周期波動，金融機構普遍加強了貸前審查、貸中監測和貸后管理的全鏈條管控。通過引入征信數據、社保信息、消費行為等多維度指標，構建起立體化的風險評估模型。同時，壓力測試、不良資產證券化等工具的廣泛應用，有效增強了行業抵御風險的能力。
市場競爭格局趨向多元化。除傳統商業銀行外，消費金融公司、信托機構、互聯網平臺等新興參與者正通過差異化定位切入市場。這種多元化供給既豐富了產品選擇，也倒逼傳統機構加快創新步伐，形成"鯰魚效應"。值得注意的是，監管層通過規范聯合貸款、清理"影子銀行"等舉措，持續凈化市場環境，推動行業健康發展。
綠色信貸將成新增長極。隨著"雙碳"目標深入推進，住房貸款與綠色建筑的結合將創造全新業務場景。金融機構有望通過差異化利率激勵、碳積分兌換等創新工具，引導資金流向節能環保型住宅，推動房地產市場向低碳轉型。這種變革不僅符合國家戰略導向，也將為行業開辟第二增長曲線。
智能化服務深化普惠價值。AI技術的突破將使住房貸款服務突破物理網點限制，通過智能客服、虛擬營業廳等形式觸達更多長尾客戶。特別是針對新市民、青年群體等傳統服務盲區，基于場景的嵌入式金融解決方案將大幅降低服務門檻，讓更多人享受到便捷高效的信貸服務。
跨境融資渠道持續拓寬。在人民幣國際化加速的背景下，住房貸款市場的國際化程度將不斷提升。優質房企和高端客戶群體有望通過內保外貸、跨境資產證券化等工具獲取全球低成本資金，而金融機構也將通過"走出去"戰略拓展海外市場份額，形成雙向開放的新格局。
如需獲取完整版報告及定制化戰略規劃方案，請查看中研普華產業研究院的《2025-2030年住房貸款行業風險投資態勢及投融資策略指引報告》。
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