2025汽油行業投資風向標：清潔化、智能化、全球化

前言

全球能源結構加速向低碳化、清潔化轉型的背景下，中國汽油市場正經歷深刻變革。新能源汽車滲透率突破50%、煉化產能持續擴張、國際油價波動加劇等因素交織，推動行業從傳統燃油主導轉向多元能源協同發展。

一、行業發展現狀分析

(一)消費總量進入平臺期，結構性分化加劇

根據中研普華研究院《2025-2030年汽油市場發展現狀調查及供需格局分析預測報告》顯示：中國汽油消費總量已從高速增長期進入結構性調整階段。新能源汽車的快速普及對乘用車市場形成直接替代，而商用車領域因LNG重卡、氫燃料電池車的推廣，柴油需求亦呈現收縮態勢。盡管高端燃油車(如混動、高性能車型)仍保持增長，但整體市場增量空間有限。區域市場呈現“東降西升”格局：東部沿海地區因交通網絡飽和與新能源滲透率領先，汽油需求增速放緩;中西部地區城鎮化進程加速，帶動私家車保有量增長，成為需求增長的核心支撐。

(二)煉化產能持續擴張，技術升級驅動產業轉型

中國煉油總產能已突破9.5億噸/年，位居全球首位。民營煉化企業憑借全產業鏈一體化模式，在高端汽油、特種油品領域快速崛起，推動行業集中度下降。技術升級成為競爭焦點：頭部企業通過加氫裂化、催化重整等工藝提升汽油辛烷值，滿足國六b標準;生物汽油技術實現規模化應用，以餐飲廢油為原料的二代生物柴油產能快速增長，摻混比例逐步提升至15%;智能煉化系統普及，數字孿生技術實現設備遠程監控，故障預警準確率超90%。

(三)競爭格局重塑，綜合能源服務成新戰場

“兩桶油”(中石化、中石油)仍主導市場，但市場份額因民營煉化與外資企業的差異化競爭有所下降。加油站運營商加速向“油氣氫電服”一體化轉型：中石化計劃建設1000座加氫站與5000座充換電站;中石油推出“人·車·生活”生態圈戰略，非油業務收入占比突破30%。此外，互聯網企業通過大數據優化物流路線、降低運輸能耗，間接壓縮汽油需求空間，推動行業從單一能源供應向綜合服務提供商轉型。

(來源：國家統計局、中研整理)

二、環境分析

(一)政策環境：雙碳目標引領綠色轉型

國家層面出臺多項政策推動汽油行業低碳化發展：

能源結構優化：通過多元化進口渠道與戰略石油儲備建設，保障原油供應穩定性;

環保標準升級：國七標準實施進入倒計時，對汽油中硫、烯烴含量提出更嚴要求;

清潔能源替代：乙醇汽油推廣加速，全國范圍內基本實現全覆蓋，生物汽油摻混比例提升至15%;

碳市場機制：煉化企業納入全國碳市場，CCUS技術(碳捕集、利用與封存)成為減碳核心路徑。

(二)經濟環境：高質量發展重構需求邏輯

中國經濟進入高質量發展階段，居民消費能力提升帶動私家車保有量增長，但增速趨于理性。制造業向高端化、智能化轉型，物流效率提升減少運輸頻次，削弱汽油消費增長動力。此外，國際貿易摩擦與地緣政治風險通過原油價格波動傳導至汽油市場，增加企業經營不確定性。

(三)社會環境：環保意識與出行習慣深刻改變

公眾環保意識增強推動低碳生活方式普及，消費者在選擇燃油車時更關注尾氣排放標準，高清潔汽油接受度提升。年輕一代對共享汽車、公共交通的偏好強于私家車，一線城市“通勤拼車”“地鐵+共享單車”模式成為主流，減少私家車使用頻率。同時，電池能量密度提升與充電基礎設施完善，縮短新能源汽車補能時間，加速對燃油車的替代。

三、市場分析

(一)需求端：細分市場呈現差異化增長

乘用車市場：新能源汽車以年均40%的增速蠶食燃油車份額，但高端燃油車憑借混動技術維持增長。一線城市燃油車置換率達35%，三四線城市仍保持15%的年增長率。

商用車市場：LNG重卡在長途運輸領域滲透率突破25%，氫燃料電池重卡在港口、礦山等封閉場景商業化應用。

特殊應用場景：航空煤油、船用燃料等細分市場保持剛性增長，低硫船用燃料油生產基地滿足國際航運減排需求。

(二)供給端：產能結構優化與區域布局調整

產能淘汰與升級：國內淘汰落后煉能1.2億噸/年，新增高端煉能8000萬噸/年，原料結構輕質化趨勢明顯，輕質油收率提升至68%。

區域市場分化：東部沿海地區需求趨于飽和，競爭轉向服務創新;中西部地區受益于城鎮化進程，需求保持年均5%增速，地方煉廠通過差異化競爭占據大眾市場。

出口結構轉型：汽油出口量下降但均價提升，出口目的地從東南亞轉向歐洲高端市場，超低硫汽油產品成功打入德國、荷蘭等國加油站網絡。

四、行業發展趨勢分析

(一)技術趨勢：清潔化、智能化與多元化

清潔汽油技術：烷基化汽油產能占比提升至26%，辛烷值提高2—3個單位，烯烴含量降低40%;

智能煉化技術：頭部企業煉化裝置智能化率達85%，數字孿生技術實現全流程數字化管控;

替代能源研發：合成燃料、氫能等技術突破可能為汽油市場帶來新增長點，生物汽油與航空煤油的混配技術滿足可再生燃料需求。

(二)市場趨勢：存量萎縮與結構優化并存

未來五年，汽油市場將呈現“存量萎縮、結構優化”特征：

需求側：新能源汽車替代加速，但燃油車在長途運輸、極寒地區等場景中的優勢短期內難以被完全取代;

供給側：高清潔、高性能產品與新能源汽車形成互補，共同滿足多元化出行需求;

競爭格局：跨界合作成為常態，煉化企業與新能源汽車企業、充電運營商、智能交通平臺共享資源，拓展增值服務空間。

五、投資策略分析

(一)產業鏈上游：布局清潔能源與高端煉能

投資生物汽油項目：參與二代生物柴油與汽油的混配技術研發，搶占可再生燃料市場;

升級煉化裝置：加氫精制、烷基化等裝置提升低硫、低烯烴汽油產能，滿足國七標準需求;

開發特種油品：針對航空航天、精密加工等領域，進口高標號特種汽油并推動國產化替代。

(二)產業鏈中游：構建綜合能源服務生態

加油站智能化改造：引入AI識別、無人值守、充電樁集成等技術，打造“能源補給+便民服務”綜合體;

非油業務創新：增設便利店、咖啡廳、汽車養護服務，提升非油業務收入占比;

數據驅動運營：通過大數據分析消費者行為，優化油品組合與定價策略，增強客戶粘性。

(三)產業鏈下游：深耕細分市場與區域布局

高端燃油車市場：為混合動力車型、高性能跑車開發定制化汽油產品，建立“發動機-油品”聯合研發機制;

中西部地區市場：通過合資合作、收購地方煉廠等方式布局區域市場，提供差異化油品供應與物流解決方案;

特殊場景市場：在海南自貿港建設低硫船用燃料油生產基地，滿足國際航運需求。

如需了解更多汽油行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2025-2030年汽油市場發展現狀調查及供需格局分析預測報告》。