智能互聯(lián)網(wǎng)是以人工智能、5G、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)為核心驅(qū)動(dòng)，通過"云網(wǎng)邊端智"(云計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)、邊緣計(jì)算、終端設(shè)備、智能算法)全域協(xié)同，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)智能感知、實(shí)時(shí)傳輸與價(jià)值轉(zhuǎn)化的新型數(shù)字生態(tài)。

其本質(zhì)是傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)從"連接工具"向"價(jià)值創(chuàng)造引擎"的范式躍遷，覆蓋消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、政務(wù)互聯(lián)網(wǎng)三大場(chǎng)景，形成"技術(shù)突破-場(chǎng)景落地-生態(tài)共建"的三維發(fā)展框架。

核心特征：

算力普惠化：全國(guó)建成5G基站超400萬個(gè)，智能算力占比突破30%，形成"東數(shù)西算"與邊緣計(jì)算協(xié)同的算力網(wǎng)絡(luò)，算力成本較三年前下降60%。

場(chǎng)景垂直化：生成式AI滲透率突破40%，覆蓋內(nèi)容創(chuàng)作、智能客服、工業(yè)設(shè)計(jì)等20余個(gè)領(lǐng)域，車聯(lián)網(wǎng)完成V2X標(biāo)準(zhǔn)體系構(gòu)建，全國(guó)高速公路實(shí)現(xiàn)5G+北斗高精度定位全覆蓋。

生態(tài)開放化：頭部企業(yè)通過開放API接口、開發(fā)者平臺(tái)連接上下游，某云服務(wù)商聚合500萬開發(fā)者，形成萬億級(jí)生態(tài)市場(chǎng)。

研究顯示，2023年中國(guó)智能互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)5.8萬億元，預(yù)計(jì)2030年將突破12萬億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)11.2%。

研究發(fā)現(xiàn)，基礎(chǔ)設(shè)施層企業(yè)將占據(jù)價(jià)值鏈制高點(diǎn)，而垂直場(chǎng)景應(yīng)用將呈現(xiàn)百花齊放態(tài)勢(shì)。重點(diǎn)關(guān)注三大賽道：智能算力基礎(chǔ)設(shè)施、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決方案和消費(fèi)級(jí)AI應(yīng)用。

01智能互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，智能互聯(lián)網(wǎng)正成為推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新引擎。根據(jù)工信部最新數(shù)據(jù)，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模已突破50萬億元，占GDP比重超過41%，其中智能互聯(lián)網(wǎng)作為核心組成部分，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。

中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)智能互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》指出，在AI技術(shù)突破、5G商用加速和政策紅利釋放的多重驅(qū)動(dòng)下，智能互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)正在經(jīng)歷前所未有的變革。

1.1 市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

2023年，中國(guó)智能互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模達(dá)到5.8萬億元，較2022年增長(zhǎng)18.7%。

其中，基礎(chǔ)層(包括芯片、服務(wù)器、云計(jì)算等)占比35%，技術(shù)層(AI算法、大數(shù)據(jù)分析等)占比25%，應(yīng)用層(智能終端、行業(yè)解決方案等)占比40%。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，近五年行業(yè)復(fù)合增長(zhǎng)率保持在20%以上，遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)增速。

從區(qū)域分布看，京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)構(gòu)成三大產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，合計(jì)貢獻(xiàn)全國(guó)75%以上的產(chǎn)值。

值得注意的是，中西部地區(qū)增速顯著，成都、武漢、西安等城市在特定細(xì)分領(lǐng)域已形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

1.2 政策環(huán)境與監(jiān)管趨勢(shì)

十四五規(guī)劃明確將智能互聯(lián)網(wǎng)列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，各部委相繼出臺(tái)支持政策。發(fā)改委《新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)實(shí)施方案》提出，到2025年建成20個(gè)以上國(guó)家級(jí)AI創(chuàng)新應(yīng)用先導(dǎo)區(qū)。

工信部數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，我國(guó)已建成5G基站328萬個(gè)，占全球總量60%以上，為智能互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

在數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域，《數(shù)據(jù)安全法》《個(gè)人信息保護(hù)法》等法規(guī)的實(shí)施促使行業(yè)向規(guī)范化發(fā)展。中研普華研究顯示，合規(guī)成本上升加速了行業(yè)整合，頭部企業(yè)市場(chǎng)占有率從2020年的42%提升至2023年的58%。

1.3 技術(shù)演進(jìn)與創(chuàng)新突破

AI大模型成為技術(shù)突破的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。國(guó)內(nèi)主要科技企業(yè)已推出十余個(gè)千億參數(shù)級(jí)大模型，在部分垂直領(lǐng)域達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平。

根據(jù)中研普華測(cè)算，2023年我國(guó)AI算力規(guī)模達(dá)到180EFLOPS，預(yù)計(jì)2025年將突破300EFLOPS。

邊緣計(jì)算、量子通信、6G等前沿技術(shù)取得階段性成果。中國(guó)信通院報(bào)告顯示，2023年邊緣計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1800億元，在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能駕駛等場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用。

Web3.0技術(shù)棧的成熟正推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)向價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)演進(jìn)，數(shù)字孿生、NFT等應(yīng)用嶄露頭角。

02產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)與競(jìng)爭(zhēng)格局

2.1 產(chǎn)業(yè)鏈全景分析

智能互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈可分為三大環(huán)節(jié)：上游基礎(chǔ)設(shè)施層、中游技術(shù)平臺(tái)層和下游應(yīng)用服務(wù)層。

基礎(chǔ)設(shè)施層以華為、阿里云、騰訊云等企業(yè)為代表，提供算力、存儲(chǔ)和網(wǎng)絡(luò)資源，毛利率維持在35%-45%區(qū)間。

中研普華數(shù)據(jù)顯示，2023年該領(lǐng)域CR5達(dá)到68%，呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)格局。

技術(shù)平臺(tái)層主要包括AI算法、大數(shù)據(jù)分析、區(qū)塊鏈等核心技術(shù)提供商。百度、商湯科技、第四范式等企業(yè)通過開放平臺(tái)策略構(gòu)建生態(tài)，平均研發(fā)投入占比超過25%。

應(yīng)用服務(wù)層最為分散，涵蓋智能制造、智慧城市、數(shù)字醫(yī)療等數(shù)十個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，創(chuàng)新企業(yè)數(shù)量超過5000家。

2.2 主要競(jìng)爭(zhēng)者分析

行業(yè)呈現(xiàn)三類主體競(jìng)合發(fā)展態(tài)勢(shì)：科技巨頭(BAT、華為等)依托資金和技術(shù)優(yōu)勢(shì)布局全棧能力;垂直領(lǐng)域?qū)＜?如科大訊飛、大疆等)深耕特定場(chǎng)景;新興創(chuàng)業(yè)公司(如MiniMax、智譜AI等)聚焦前沿技術(shù)創(chuàng)新。

中研普華調(diào)研顯示，2023年行業(yè)融資事件達(dá)1200起，其中A輪占比45%，B輪及以上占比30%，資本向頭部項(xiàng)目集中趨勢(shì)明顯。

國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)方面，中美兩國(guó)企業(yè)占據(jù)全球智能互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)70%份額。

在AI專利領(lǐng)域，中國(guó)申請(qǐng)量連續(xù)四年位居全球第一，但在基礎(chǔ)算法和芯片設(shè)計(jì)等環(huán)節(jié)仍存在差距。歐盟《人工智能法案》和美國(guó)的出口管制政策增加了行業(yè)發(fā)展的不確定性。

2.3 商業(yè)模式創(chuàng)新

訂閱制、成果付費(fèi)、數(shù)據(jù)變現(xiàn)成為主流商業(yè)模式。中研普華統(tǒng)計(jì)顯示，2023年SaaS模式收入占比達(dá)38%，較2020年提升15個(gè)百分點(diǎn)。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，三一重工樹根互聯(lián)等企業(yè)探索出設(shè)備即服務(wù)(DaaS)新模式，客戶留存率超過90%。

元宇宙經(jīng)濟(jì)初具規(guī)模，虛擬商品交易、數(shù)字人營(yíng)銷等新業(yè)態(tài)快速增長(zhǎng)。騰訊研究院報(bào)告指出，2023年中國(guó)元宇宙相關(guān)市場(chǎng)規(guī)模突破4000億元，虛擬偶像產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)200億元，年增速超過150%。

03投資前景與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

3.1 高增長(zhǎng)潛力賽道分析

中研普華建議重點(diǎn)關(guān)注三大投資方向：一是智能算力基礎(chǔ)設(shè)施，預(yù)計(jì)2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1.2萬億元，GPU、TPU等專用芯片需求旺盛;

二是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決方案，工信部目標(biāo)到2025年培育100個(gè)標(biāo)桿應(yīng)用，目前滲透率不足15%，提升空間巨大;三是消費(fèi)級(jí)AI應(yīng)用，特別是AIGC工具、個(gè)性化推薦系統(tǒng)等，用戶付費(fèi)意愿持續(xù)增強(qiáng)。

細(xì)分領(lǐng)域中，AI醫(yī)療、智能駕駛、能源互聯(lián)網(wǎng)等賽道年復(fù)合增長(zhǎng)率有望超過30%。以AI醫(yī)療為例，國(guó)家藥監(jiān)局已批準(zhǔn)40余個(gè)AI輔助診斷產(chǎn)品上市，2023年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)120億元，預(yù)計(jì)2030年將突破800億元。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)因素與應(yīng)對(duì)策略

技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)首當(dāng)其沖，大模型訓(xùn)練成本高達(dá)數(shù)千萬美元，中小企業(yè)面臨生存壓力。中研普華調(diào)研顯示，2023年AI創(chuàng)業(yè)公司倒閉數(shù)量同比增加40%，建議投資者關(guān)注企業(yè)的技術(shù)商業(yè)化能力。

數(shù)據(jù)隱私和倫理問題日益凸顯。歐盟AI法案將AI系統(tǒng)分為不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)實(shí)施監(jiān)管，類似政策可能在全球蔓延。企業(yè)需提前布局合規(guī)體系，將ESG因素納入戰(zhàn)略考量。

地緣政治影響不可忽視。美國(guó)對(duì)中國(guó)AI芯片出口限制升級(jí)，促使國(guó)內(nèi)替代加速。寒武紀(jì)、海光信息等企業(yè)的產(chǎn)品性能快速提升，但在生態(tài)建設(shè)方面仍需時(shí)間。

04行業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè)

4.1 市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

基于多元線性回歸模型，中研普華預(yù)測(cè)2030年中國(guó)智能互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到12.3萬億元，2023-2030年復(fù)合增長(zhǎng)率11.2%。

其中，AI技術(shù)服務(wù)占比將從當(dāng)前的15%提升至25%，元宇宙相關(guān)業(yè)務(wù)占比達(dá)12%。

區(qū)域市場(chǎng)方面，長(zhǎng)三角地區(qū)將繼續(xù)保持領(lǐng)先地位，預(yù)計(jì)貢獻(xiàn)35%的增量市場(chǎng)。

中西部地區(qū)在政策扶持下，增速將高于全國(guó)平均水平2-3個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)際市場(chǎng)拓展將成為新增長(zhǎng)點(diǎn)，一帶一路沿線國(guó)家數(shù)字化需求旺盛。

4.2 技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)

AI將向多模態(tài)、通用化方向發(fā)展。2024年GPT-5等新一代大模型發(fā)布后，AI創(chuàng)作內(nèi)容占比有望突破30%。量子計(jì)算取得實(shí)用化突破，在密碼破解、藥物研發(fā)等領(lǐng)域形成示范應(yīng)用。

人機(jī)交互方式發(fā)生革命性變革。腦機(jī)接口技術(shù)進(jìn)入臨床階段，VR/AR設(shè)備出貨量2030年預(yù)計(jì)達(dá)5億臺(tái)，是2023年的10倍。數(shù)字孿生技術(shù)在制造業(yè)的滲透率將超過60%。

4.3 競(jìng)爭(zhēng)格局演變

行業(yè)將經(jīng)歷深度整合，最終形成3-5家生態(tài)型平臺(tái)企業(yè)+數(shù)百家細(xì)分領(lǐng)域龍頭格局。中研普華分析顯示，到2030年，基礎(chǔ)設(shè)施層CR3將超過75%，應(yīng)用層則保持相對(duì)分散。

跨界競(jìng)爭(zhēng)成為常態(tài)。車企、家電企業(yè)紛紛布局互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，小米、蔚來等企業(yè)已構(gòu)建完整生態(tài)。傳統(tǒng)行業(yè)龍頭如國(guó)家電網(wǎng)、中國(guó)石油等加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，將成為重要市場(chǎng)參與者。

智能互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)正處于爆發(fā)式增長(zhǎng)前夜，技術(shù)、政策、資本的多重共振將重塑產(chǎn)業(yè)格局。

中研普華產(chǎn)業(yè)研究院《2025-2030年中國(guó)智能互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》研究表明，未來五年是行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵窗口期，基礎(chǔ)設(shè)施層企業(yè)將獲得超額收益，應(yīng)用層則存在大量創(chuàng)新機(jī)會(huì)。

投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注技術(shù)突破與商業(yè)落地的平衡，在把握長(zhǎng)期趨勢(shì)的同時(shí)防范短期風(fēng)險(xiǎn)。隨著AI技術(shù)民主化和算力成本下降，智能互聯(lián)網(wǎng)將真正實(shí)現(xiàn)普惠發(fā)展，深刻改變社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式。